Граємо за правилами: Розробка стратегії управління активами в криптовалюті для CFO

Crypto-скарбниці: Нові виклики та можливості для CFO

Crypto-скарбниці змінюють традиційні моделі фінансів, але їх волатильність, децентралізоване управління та вбудована прозорість дають змогу переосмислити роль головного фінансового директора (CFO) від “сторожа” до “архітектора стійкості”.

Завдяки реальним даним блокчейна можна покращити моніторинг ліквідності, виявлення ризиків і довіру, оскільки це усуває асиметрію інформації.

Незважаючи на прогреси в блокчейні та AI, сталий розвиток залежить від обережного планування на тлі невідповідностей криптовалют і фіатних валют.

Кошти прогнозуються, зобов’язання позначаються у стабільних валютах, а прозорість надається щоквартально, часто через посередників.

Новий виклик для криптовалютних скарбниць

Що робити з командами скарбниць і фінансовими функціями криптовалютних організацій? У світі публічних блокчейнів передбачення з традиційних фінансів швидко руйнуються. Волатильність є структурною, управління – колективним, а прозорість не є продуктом системи, а скоріше самою системою.

Ця реальність переформатувала роль CFO у криптовалютних організаціях, як це видно на прикладі Cardano Foundation. CFO Stephen Wood зазначив, що основна місія полягає не стільки у захисті балансових звітів у традиційному сенсі, скільки у формуванні фінансової стійкості в публічній цифровій інфраструктурі без єдиного власника.

У практиці це означає, що скарбниця – не просто капітальний пул, контрольований виконавчою командою. Це спільний ресурс, управління яким має балансувати довгострокову стійкість, короткострокові потреби у ліквідності та економічні стимули для роботи децентралізованої мережі.

Переваги управління в реальному часі

Управління скарбницею в реальному часі на блокчейні дозволяє швидше здійснювати розрахунки, знижувати витрати й автоматизувати узгодження. Це також забезпечує миттєву глобальну видимість управління активами та підтвердження їх наявності, що безпосередньо підвищує довіру інвесторів.

Роль CFO стає більше архітектурною та фасилітованою, ніж був “вартовим”. Поза просториком блокчейн-фінансів це нова реальність, з якою стикається та яку приймає багато фінансових команд у різних галузях.

Ключовою проблемою для організацій на основі блокчейна є управління ліквідністю. Активи скарбниці часто виражаються в токенах, які можуть коливатися в ціні, тоді як зобов’язання, такі як зарплати та контракти з постачальниками, зазвичай виражаються у фіатних валютах. Традиційні страт